L’objectif de cet article est de vérifier la capacité de la théorie de Market timing à expliquer la structure financière des entreprises marocaines. Notre recherche a porté sur un panel de 41 entreprises non financières cotées à la bourse de Casablanca, observées sur la période 2007-2015. Les résultats obtenus à partir de l’estimation des modèles économétriques indiquent l’absence d’un comportement de timing du marché, évoqué par la théorie de Market timing, infirmant ainsi, dans le cas du Maroc, l’hypothèse d’une relation entre le climat du marché boursier et les modalités choisit par les entreprises marocaines pour se financer.
Keywords: Données de panel, Market timing, Maroc, Structure financière
